WpI MaRisk 2025 & ILAAP – Was kleine und mittlere Wertpapierinstitute jetzt umsetzen müssen

• Hintergrund: EBA/ESMA-SREP-Leitlinien (z. B. EBA/GL/2022/09, ESMA35-42-1470) harmonisieren die aufsichtliche Bewertung von Liquiditätsrisiken.

• Ziel: Einheitliche, verhältnismäßige Aufsichtspraxis – abgestuft nach Größe und Risikoprofil.

• Neu: Bundesbank-Fragebogen zur Liquiditätssteuerung mit Abgabe bis 12.08.2025.

• Konsequenz: Sie sollten jetzt prüfen, ob Sie als kleines oder mittleres WpI gelten und die Prozesse entsprechend prüfungsfest ausrichten.

• Definition: Internal Liquidity Adequacy Assessment Process – Verfahren, das sicherstellt, dass jederzeit ausreichend Liquidität vorhanden ist, auch in Stressphasen.

• WpI MaRisk: Nennen den ILAAP nicht wörtlich; die Anforderungen sind in BTR 3 (Liquidität) und AT 4 (Risikomanagementprozesse) abgebildet.

• Rechtsrahmen (Auszug): z. B. § 39 Abs. 1 S. 3 WpIG & § 45 Abs. 1 S. 2 Nr. 4 WpIG → Pflicht zur angemessenen Liquiditätssteuerung.

• Einstufung:

  • Mittlere WpI: Formaler ILAAP verpflichtend.

  • Kleine WpI: Kein formaler ILAAP, aber vereinfachte Liquiditätsprozesse erforderlich.

• Kein ILAAP, aber: konservative Szenarien für die Liquiditätssteuerung entwickeln.

• Prüfen & belegen, dass Liquidität auch unter Stress ausreicht.

• Einfache Liquiditätsübersichten nutzen (z. B. Quellen, Laufzeiten, Reserven).

• Proportionalitätsprinzip beachten: Tiefe der Umsetzung folgt Art/Umfang/Komplexität der Geschäfte.

Formaler ILAAP inkl.:

• Detaillierte Liquiditätsplanung (kurz-/mittel-/langfristig)

• Regelmäßige Stresstests (realistische & adverse/extreme Szenarien)

• Prüfung & Diversifikation der Refinanzierungsquellen

• Liquiditätspuffer-Strategie

• Notfallplan für Engpässe (Rollen, Maßnahmen, Kommunikationswege)

• Vollständige Dokumentation & Berichterstattung (SREP-fähig)

• SREP = Supervisory Review and Evaluation Process: Aufsicht bewertet Liquiditätsrisiken, Angemessenheit der Ressourcen und Steuerungsprozesse.

• EBA/ESMA-Leitlinien: Harmonisieren Methoden und Erwartungsniveau für WpI.

• Mittlere WpI: ILAAP ist zentrales Prüfungsobjekt.

• Kleine WpI: Vereinfachte Prüfung – Detailtiefe kann ansteigen, wenn das Risikoprofil es erfordert.

• Ziel: Erfassung der gelebten Prozesse der Liquiditätssteuerung.

• Ablauf:

  1. Excel-Template im NExt-Portal („Aufsichtliche Umfragen“)

  2. Vollständig gemäß aktuellen Prozessen ausfüllen

  3. Rückgabe im NExt-Portal (nicht per Dialogfunktion)

  4. Dateiname unverändert lassen; Versionsnr. nur bei Neuerinreichung anpassen

• Schwerpunkte: Liquiditätsprozesse, Szenarien/Stresstests, Liquiditätspuffer, Notfallmaßnahmen

• Konsequenz: Fehlende/unvollständige Antworten können aufsichtliche Maßnahmen auslösen.

Für kleine WpI

• Mindestens 1× jährlich ein adverses Szenario prüfen & dokumentieren.

• Liquiditätsmatrix führen (Quellen, Beträge, Laufzeiten, Zugriffswege).

• Frühwarnindikatoren festlegen (z. B. Rückgang Einlagen, Ausfall Kreditlinien).

Für mittlere WpI

• ILAAP-Handbuch erstellen (Prozesse, Methoden, Verantwortliche).

• Notfallplan testen (Table-Top/Realtest) und Ergebnisse nachhalten.

• Management regelmäßig einbinden; SREP-Kennzahlen laufend überwachen.

Kleine WpI

• Kein schriftlich dokumentiertes adverses Szenario → nachholen.

• Unklare Verantwortlichkeiten → Rollen & Eskalation festlegen.

Mittlere WpI

• ILAAP nur „auf dem Papier“ → gelebte Prozesse sicherstellen.

• Keine anlassbezogenen Stresstests → Trigger & Takt definieren.

• Notfallpläne ohne Test → jährlich üben & dokumentieren.

• Einstufung prüfen: kleines oder mittleres WpI?

• WpI MaRisk 2025 proportional umsetzen (BTR 3/AT 4 als Basis).

• Mittlere WpI: ILAAP ist Pflicht – keine Verzögerung riskieren.

• Frist 12.08.2025 für den Bundesbank-Fragebogen einhalten.

• Prozesse jetzt aufsichtsfest & effizient ausrichten.

• WpI MaRisk 2025 – Was sich für kleine und mittlere Institute ändert

• AT 2.2 Wesentlichkeitsprüfung – Dein Praxisleitfaden

• AT 4.3.3 Risikomanagement & Stresstests

• AT 4.3.3 Stresstests für kleine Institute

• AT 7.3 Notfallmanagement – kompakt erklärt

• BTO 1 – Organisation des Handels

• BTO 1.2.2 Abwicklung – Fehler vermeiden

• BTR – Allgemeine Anforderungen

• BTR 1 – Risiken aus laufender Tätigkeit

• BTR 2 – Sonstige Risiken der laufenden Tätigkeit

• BTR 3 – Liquiditätsrisiken wirksam steuern

• BTR 4 – Risiko einer ungeordneten Abwicklung

• Risikomanagement – Anforderungen in BT 2, BTR 3 & BTR 4

• Risikomanagement nach WpI MaRisk – Umsetzung in der Praxis

• Kapitalplanung nach WpI MaRisk – Ihr Leitfaden 2025