WpI MaRisk BTR 3 – Liquiditätsrisiken wirksam steuern

Liquidität ist der „Sauerstoff“ Ihres Instituts. Fehlende Liquidität kann – selbst bei solider Kapitalausstattung – schnell zur Existenzkrise führen. Das WpI MaRisk macht deshalb konkrete Vorgaben, wie kleine und mittlere Wertpapierinstitute Liquiditätsrisiken beherrschen.

Für kleine Wertpapierinstitute gilt das Proportionalitätsprinzip: Die Vorgaben sind einfacher und oft qualitativ ausgerichtet.

Steuerung der Liquiditätsrisiken

• Entwicklung konservativer Szenarien für die Liquiditätssteuerung.

• Prozesse werden anlassbezogen weiterentwickelt – z. B. bei Marktverwerfungen oder neuen Geschäftsaktivitäten.

Stresstests

• Statt komplexer Stresstests reicht die Ausarbeitung hinreichend konservativer Szenarien.

• Diese Szenarien müssen sicherstellen, dass auch in einer Stresssituation ausreichend Liquidität für eine geordnete Abwicklung verfügbar ist.

Notfallplan

• Festlegung von Maßnahmen für Liquiditätsengpässe.

• Regelmäßige Überprüfung, welche Liquiditätsquellen im Notfall verfügbar sind.

Deutlich strengere, quantitative Vorgaben.

Steuerung der Liquiditätsrisiken

• Maßnahmen zur Steuerung des untertägigen Liquiditätsrisikos.

• Diversifikation der Refinanzierungsquellen (inkl. Fremdwährungsrisiken).

Stresstests

• Regelmäßige und anlassbezogene Stresstests mit realistischen und extremen Szenarien.

• Auswirkungen eines angespannten Marktumfelds berücksichtigen.

Notfallplan

• Detaillierter Maßnahmenkatalog bei Engpässen.

• Konkrete Auflistung und regelmäßige Überprüfung der verfügbaren Liquiditätsquellen.

Für kleine WpI

• Einfach, aber wirksam: Wenige klare Kennzahlen (z. B. Cash-Bestand in Tagen, verfügbare Kreditlinien).

• Szenario-Updates anlassbezogen: z. B. bei Zinsanstieg, höheren Kundenabflüssen, Providerwechsel.

Für mittlere WpI

• Integrierte Liquiditätssteuerung: Eng mit Kapitalplanung verknüpfen.

• Regelmäßige Notfalltests: Abruf von Kreditlinien, Verkauf/Abwicklung von Positionen realitätsnah simulieren.

BTR 3 stellt sicher, dass Wertpapierinstitute nicht in Liquiditätsprobleme geraten – unabhängig von der Größe.
Kleine Institute profitieren von vereinfachten Verfahren, müssen aber belastbare Szenarien vorhalten.
Mittlere Institute benötigen eine tiefere Liquiditätssteuerung mit umfangreichen Stresstests.
In beiden Fällen gilt: Ein aktueller, getesteter Notfallplan ist Pflicht.

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